Diethard Krause studierte Violoncello und Viola da Gamba in Dresden und Rostock. Als Gambist war Diethard Krause bereits beim „Festival Mitte Europa“, dem Collegium 1704, beim „Neuen Bachischen Collegium Musicum Leipzig“, bei der Batzdorfer Hofkapelle und an der Semperoper Dresden zu Gast (Solopartien in G.Fr. Händels „Alcina“ und „Cesare“ sowie in H. W. Henzes „We come to the river). Im Jahr 2015 war er Finalist beim Internationalen Viola da gamba - Wettbewerb in Köthen. In Bachs Passionen durfte er u.a. an der Kreuzkirche Dresden und der Thomaskirche Leipzig mit Sängern wie Britta Schwarz, Martin Petzold und Klaus Mertens mitwirken.
Diethard Krause war Cellist beim Lao Xao Trio, welchem 2011 der „Creole-Weltmusikpreis“ und 2013 der „Ruth-Weltmusikpreis“ verliehen wurde. Beide Alben des Trios wurden für den Preis der Deutschen Schallplattenkritik nominiert. Nach Engagements an der Staatsoperette Dresden, bei der Dresdner Philharmonie und einem festen Engagement am Theater Magdeburg ist Diethard Krause seit 2022 Mitglied der Robert-Schumann-Philharmonie Chemnitz.